Investițiile în criptomonede au devenit tot mai populare printre persoanele care caută câștiguri rapide sau alternative la sistemul financiar tradițional.
Atracția unor randamente spectaculoase într-un timp scurt a atras numeroși investitori, inclusiv din rândul celor fără experiență în piețele financiare. Însă investițiile speculative presupun riscuri mari, iar în cazul criptomonedelor, aceste riscuri sunt amplificate de factori specifici acestui tip de activ.
Volatilitatea extremă a prețului
Una dintre cele mai evidente caracteristici ale criptomonedelor este instabilitatea valorii. Prețurile pot crește sau scădea cu zeci de procente într-o singură zi, fără o justificare clară. Această instabilitate este alimentată de:
- speculații masive pe piețe nereglementate,
- lipsa unor factori fundamentali care să determine valoarea reală,
- sentimentul investitorilor influențat de rețelele sociale,
- lipsa lichidității în anumite criptomonede,
- declarații sau reglementări din partea guvernelor sau autorităților financiare.
Această volatilitate face ca investitorii să poată pierde rapid sume semnificative, mai ales dacă au cumpărat la un vârf de preț.
Pierderea completă a investiției
Criptomonedele nu oferă garanții sau protecție pentru investitori. Dacă valoarea unei monede scade aproape de zero, nu există un mecanism de salvare sau vreo instituție care să intervină. Exemple concrete au fost numeroase în ultimii ani, când proiecte promovate ca „revoluționare” s-au prăbușit sau s-au dovedit a fi escrocherii. Spre deosebire de banii din conturile bancare, fondurile investite în criptomonede nu beneficiază de fonduri de garantare.
Riscul de fraudă și escrocherii
Piața criptomonedelor este încă slab reglementată în multe țări. Această lipsă de supraveghere atrage indivizi sau organizații care profită de lipsa de cunoștințe a publicului. Printre cele mai frecvente scheme se află:
- promisiuni de câștiguri rapide fără riscuri,
- proiecte de tip „pump and dump”,
- ICO-uri false (oferta inițială de monede),
- platforme de tranzacționare fictive,
- mesaje și grupuri care promovează monede necunoscute prin tactici de manipulare emoțională.
Investitorii care nu cercetează în detaliu proiectele sau platformele în care își plasează banii pot pierde totul, fără șanse de recuperare.
Probleme de securitate și pierderea accesului
Deținerea criptomonedelor implică o responsabilitate personală ridicată în ceea ce privește securitatea. Accesul la portofelele digitale este condiționat de parole și chei private. Dacă acestea se pierd sau sunt compromise, fondurile devin inaccesibile pentru totdeauna. Alte riscuri asociate sunt:
- atacuri cibernetice asupra exchange-urilor,
- phishing prin e-mailuri sau aplicații false,
- instalarea de software malițios pe dispozitiv,
- pierderea portofelului hardware fără backup.
Deși există metode de protecție, majoritatea utilizatorilor nu le aplică riguros, ceea ce sporește riscurile.
Lipsa unei reglementări clare
În multe jurisdicții, criptomonedele nu sunt recunoscute ca monedă oficială și nu sunt supuse acelorași reglementări ca valorile mobiliare tradiționale. Această ambiguitate legală produce incertitudine, atât în ceea ce privește protecția investitorului, cât și posibilele măsuri viitoare ale statului. De exemplu:
- unele țări pot interzice complet tranzacționarea,
- pot fi introduse taxe retroactive pe câștiguri,
- poate fi limitat accesul la anumite platforme internaționale,
- utilizarea criptomonedelor poate fi blocată în anumite sectoare (ex: imobiliare, comerț exterior).
Investitorii care mizează pe termen lung pot fi afectați de schimbări legislative bruște, fără posibilitatea de a anticipa consecințele.
Psihologia deciziilor impulsive
Investițiile speculative sunt adesea conduse de emoții. În cazul criptomonedelor, fenomenul este și mai accentuat, datorită rețelelor sociale, grupurilor de discuții și fenomenului FOMO (teama de a pierde o oportunitate). Mulți investitori:
- cumpără la prețuri foarte mari din teama că prețul va crește și mai mult,
- vând în pierdere când prețul scade rapid, de teamă că vor pierde totul,
- reinvestesc profiturile într-un alt proiect fără analiză, din dorința de a obține câștiguri mai mari.
Aceste comportamente impulsive duc adesea la pierderi și pot distruge economii acumulate cu efort pe termen lung.
Iluzia controlului și lipsa diversificării
Mulți începători cred că, prin câteva informații citite online, pot anticipa mișcările pieței. Acest sentiment fals de control îi determină să își plaseze economiile doar în criptomonede, ignorând principiul diversificării riscului. În realitate, nimeni nu poate prezice cu exactitate evoluția prețurilor, iar concentrarea investițiilor într-un singur activ volatil expune portofoliul la riscuri disproporționate.
Probleme legate de lichiditate
Deși unele criptomonede sunt tranzacționate intens, altele pot avea volume mici și lichiditate scăzută. Asta înseamnă că, în momentul în care vrei să vinzi, este posibil să nu găsești cumpărători suficienți sau să fii nevoit să vinzi la un preț mai mic decât cel afișat. Acest aspect este critic pentru cei care doresc să iasă rapid dintr-o poziție, mai ales într-o perioadă de scădere a pieței.
Confuzia între utilizarea tehnologiei și speculație
Tehnologia blockchain care stă la baza criptomonedelor are numeroase aplicații, dar nu toate proiectele lansate sunt viabile. Mulți investitori confundă utilitatea tehnologică a unei rețele cu potențialul de câștig al monedei asociate. Doar pentru că un proiect sună interesant din punct de vedere tehnologic nu înseamnă că moneda sa va crește în valoare. De asemenea, proiectele pot eșua chiar dacă ideea este bună, din cauza unei implementări slabe sau lipsei de adopție.
Aspecte fiscale ignorate
Câștigurile obținute din tranzacționarea criptomonedelor sunt impozabile în multe țări, inclusiv în România. Mulți investitori nu declară aceste venituri, fie din necunoaștere, fie intenționat. Totuși, autoritățile fiscale devin tot mai atente la acest fenomen, iar lipsa raportării poate duce la amenzi sau alte consecințe legale. Mai mult, este important de știut că:
- impozitul se aplică la fiecare câștig realizat prin vânzare, nu doar la retragerea în contul bancar,
- trebuie păstrată evidența fiecărei tranzacții pentru a putea calcula profitul net,
- unele platforme nu furnizează automat documente contabile, iar utilizatorul trebuie să le genereze manual.
Când nu ar trebui folosite criptomonedele pentru investiții
Investițiile în criptomonede în scop speculativ nu sunt potrivite pentru oricine. Există situații în care acestea pot aduce mai mult rău decât beneficii:
- când economiile sunt limitate și necesare pe termen scurt,
- când nu ai cunoștințe minime despre piață, securitate și portofele digitale,
- când deciziile sunt luate în baza emoțiilor sau a sfaturilor din grupuri neautorizate,
- când eviți alte forme de investiție doar din dorința de câștig rapid.
A investi în criptomonede presupune un nivel ridicat de risc, iar acest risc nu este întotdeauna evident la început. De aceea, orice plasament în acest domeniu ar trebui făcut doar după o analiză atentă și cu sume pe care îți permiți să le pierzi integral, fără impact financiar major asupra vieții tale.